瀏覽器建議
親愛的客戶你好,
由於你的瀏覽器版本較低,部分頁面可能會有跑版或功能無法正確顯示的情況。
建議立即升級現有瀏覽器或選用其他瀏覽器:
下載升級 Internet Explorer
下載升級 Internet Explorer
下載 Google Chrome
下載 Google Chrome
下載 Firefox
下載 Firefox

ETF投資人數突破400萬 ETF投資潮還能不能跟?

最後更新時間: 2022.07.04

「ETF」產品在投資人青睞與業者積極發展下,熱度越來越高,根據台灣集中保管結算所統計,2022年第1季底,國內全體ETF總受益人數達到408萬人,首度衝破400萬大關,而且大者恆大,越大型越有人投資,光是「0050」與「0056」這二檔國內最著名ETF,受益人數合計就超過101萬人,等於是每4個ETF投資人中,就有1個人持有該基金,可以看出深受投資人喜愛。


但市場老手常說「人多的地方不要去」,怕的是成為管理學「羊群效應」中的最後一隻羊,但ETF受益人數超過400萬大關,且高度集中於大型ETF上,也能解讀為是一種相對親民的工具,所以在投資角度上,應該要跟著人氣腳步走,還是要逆勢而為?或者用資產配置眼光,該怎麼做才能達成與股票搭配的跨界投資組合呢?


投資ETF會不會成為「最後一隻羊」?答案有二種

「羊群效應」指的是,當人處於壓力中或情緒不穩的狀況下,很容易出現從眾心理或盲從動作。而金融投資市場指數與商品起起伏伏,很容易讓投資人處於情緒不穩的狀況下,因而貿然跟進或賣出,非常有可能承受投資損失。至於會不會成為最後一隻羊,答案則有二種。


第一,進場並沒有設定目標的短線投資客。只是看自己情緒或看市場氣氛來進出,持有時間又不穩定,而投資市場每天、每月、每年一定都會有高低點波動,只要波動越大,投資人就越有可能碰到買在高點、賣在低點的狀況。


第二,設定目標之後才進場的投資人。投資市場走勢難以預測,越想預測越有可能失敗,因此,設定目標並把時間拉長,市場走勢大致會跟著總體經濟的大方向走,只要建立心態與策略是正確的,就不用擔心ETF市場是否太壅擠或羊群效應。


運用ETF優勢,為自己投資績效加分

●廣度:
ETF產品相對個股更具投資廣度,同樣的資金投入單一個股,有相當大的風險,以電動車產業舉例,如果投資人看好電動車長期趨勢與發展,想要參與產業一起成長,同一筆資金若只買電動車大廠特斯拉,股價高時可能買不起,股價低時又會不敢買,該進該出都兩難,若選擇電動車ETF,等於一網打盡整個產業鏈,布局以小搏大。

●深度:
想投資電動車的投資人,想必是看好產業前景,但是,投資人畢竟不是專家,對於供應鏈中哪些廠商可能有機會勝出,往往卻無法分析,若要等研究透徹,也實在曠日廢時,而ETF配置基金經理與團隊,協助投資人研究與挑選成分股,取代個人投資時所達不到的研究深度,即便一段時間過後,新創產業出現優勝劣敗,幾家廠商沒落了,但以一籃子為主的ETF不容易倒閉,反而經過產業循環後,更能夠突顯持股的競爭優勢。

●波動度:
ETF的特性就是布局一籃子標的,而價格波動通常會比單一股票來得小,主要是不同標的之漲漲跌跌,會自然形成相互抵消效果,波動度也相對較低,且投資ETF並不預測市場高低點,主要希望跟著投資市場走勢,也就是大致掌握總體經濟的大方向前進,很適合當作整體資產配置選項中的一環。


※延伸閱讀:用ETF存股穩賺不賠?ETF迷思一次搞懂


投資同檔ETF,卻有不同報酬率

同一個產品,卻有著不同的投資結果?假設投資人在2019年底以96.95元買進0050,之後正值新冠疫情開始爆發,0050於2020年3月一度跌到67.25元,波段跌幅超過30%,如果投資人心中沒有投資目標或信心,剛好就在慘賠3成時賣掉。那麼,事後肯定大罵ETF是讓你賠慘的工具。


同樣的,如果你理解ETF也會波動,而且波動幅度未必小,投資目標也很明確,並且是中長期投資配置,並不會因為短期「跌3成」就受不了出脫,只比剛剛再堅持9個月,到了2020年底0050價格不但反彈,還創下新高來到122.25元,這價位已經快要比2020年3月低點高出一倍了,更令人讚嘆的是,至今這檔ETF都還維持三位數價位,同時間內還有配息可以拿。


所以,其實不是產品表現不好,而是投資人進場心態影響重大!特別是現在市場上有很多主題ETF,波動會比指數型ETF更大,投資目的就要更加明確,主題式ETF當然可以被當作高風險高報酬的部位,但僅是資產配置中的一部份,當然也需要其他工具一起來協助配置搭配。



結論:

要啟動一個投資之前,還是要先界定自己的進場目的與風險承受度,當然ETF屬於相對低波動的產品,風險相對會比較低,適合拿來當做資產配置的選項,不過,最近ETF產品發展速度實在是太快,投資人如果要拿來當作積極部位的資產配置,就一定要先了解ETF屬性與風險。


像是目前ETF大致上可以分為幾種,第一種就是大家所熟知的指數型ETF最多,其次是主題式ETF,例如元宇宙、電動車、數位支付等這類型主題,再來也開始可以看到多元ETF的種類,像是石油ETF或者是台灣50反1等等,雖然個別具有優勢,但風險與報酬率還是相當大的差別。


投資人除了可以選擇ETF當作資產配置外,也可以參考智能投資當中的策略式投資,其實策略式投資也是一種配置,主要就是運用投資人所屬意的市場契機或投資看法,提供選擇喜歡的類型,而與其他產品不同的地方在於,智能投資是倚重動能訊號與模型,及大數據量化資料來監控投資部位,達到穩住波動、降低損失的目標,這也是有別於傳統資產配置方式的創新選項之一,希望大家都能在不同投資工具中,找到最適合自己的跨界資產配置方案。



詳細資訊請見:國泰智能投資官網


前往 解鎖從容理財 Podcast 頻道



更多

繼續閱讀
升息讓投資變得更重要!投保投資型保單前必須搞懂的三大關鍵問題