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全球產業動態

股市大跌 加班回家消夜照樣吃雞排

2022.05.11

現在不論是搭捷運、搭公車,很多人手機畫面都在看盤,吃飯時間如果是自己一個人吃飯或在咖啡店喝咖啡,稍微豎起耳朵聽一下周圍隔壁桌討論什麼話題,很有趣的是,幾乎九成都是在討論股票,這是反映出股市行情火熱有關;可是投資人狀況百百種,舉例:前陣子朋友去聚餐時,大家也聚焦在股市上,但當中有一個朋友說,去年十一月下旬台股連續下跌七個交易日,跌掉八百多點,他從此就登出台股了,而且是慘賠快二成停損,他開玩笑說從今以後要努力加班吃泡麵,要當一個拒絕股票的小子。當時期間指數波段跌幅不到5%,怎麼會賠到登出,結果他說原來是重壓IC設計高價個股結果慘兮兮。這一次就來分享一下為了追求高報酬,所以重壓單一個股,這樣好嗎?分析師又是如何看待呢?



雞蛋不要放在同一個籃子裡:分散風險是第一步

股市還是屬於一個最容易取代直接創業的投資工具;想看看,你有辦法去開一個高資本支出的晶圓廠嗎,沒辦法啊,但是你可以透過股票輕易成為晶圓廠的股東,一起分享產業成長的好處,這才是參與股票投資的真諦。


蠻常見到一些投資人棄權的動作,而且往往隨著行情越好的時候,越多人忽然間宣布登出,不要以為是賺夠退休了,當然也有這種案例,但多數人是屬於遊樂場代幣花完了的狀況,最近就很明顯,隨著市場預期美國即將要升息,台灣股市難以捉摸,雖然是創了18619點歷史新高,但波動度越來越大,有些投資人可能開始有種感覺,新聞媒體說台股創了新高,可是我的未實現報酬怎麼沒變化,這就是市場常說的一句話「賺了指數卻賠了價差」,這就是指數漲給你看,但你手上的持股不漲還反跌,所以大家常說雞蛋不要放在同一個籃子裡就是這樣概念,但行情好的時候,很多人會採取歐印動作來增取報酬,但忽略波動的風險,這是萬年不變的道理,歐印絕對會把風險擴大,最重要的是壓力會隨著報酬率上上下下,生活品質絕對會被影響,其實相當可惜。


Q:投資到底要爭取勝率還是報酬率?一次賺50%重要還是十次賺5%重要?

A:套一句電影的台詞,「施主,這個問題要問你自己。」,端看自己能不能承受一次損失五成的狀況,如果不行,那當然不能選擇一次賺50%,這種集中單一標的歐印高報酬且高風險的選項;那一定要做分散投資,分散投資非常重要,好處是可以降低波動,風險也跟著降低,風險降低雖然報酬率數字相對較不明顯,但次數與時間拉長來看,表現也是相當不錯。十次每次都獲利5%,其實不要小看5%,假如你資金是100萬元,連續這樣下來,達成後金額會變成163萬元,表現是非常不錯的,所以就投資角度來看,要爭取的應該是穩健為關鍵。


Q:但這又有一個問題,就是知易行難的狀況。特別在投資市場裡,人都是這樣,在場外時,可能會說我賺5%就落袋為安,但實際上,進場後卻賺了5%還捨不得走?

A:

沒錯,從交易經驗來看就是知易行難。但這很正常的,因為你好還想更好,但賠的時候卻又不想賣掉立刻實現損失,這就是典型的人性,導致最後結果往往都不是原先想像,這也是投資觀念上常常在說明的紀律問題。有些人可能有聽過全權委託投資業務,就是投資人可以把現金、股票或債券,委託給專業執照的投資信託或投資顧問,委託他們來做投資操作,也因為是機構法人有一定的SOP機制,所以執行力跟紀律都會強化許多,但缺點就是成本跟門檻很高,所以近來可以透過機器人做智能化投資也逐漸成為主流,機器人是絕對理性,絕對不會因為盤勢突然大變化而打亂原本紀律。



遲早都要分散投資的,何不一開始就分散投資

分散投資降低投資風險,讓自己有更好的生活與工作品質,寧可把精力與情緒歐印在工作表現上,而不要孤注一擲在投資上,同時,也因為投資時間拉長或進出次數增加,相對會使得知易行難的人性弱點被凸顯出來,很可能在進場前與進場後執行不同,導致進場後反而沒紀律,容易追漲殺跌、買高賣低,相信有進出股市的朋友或多或少都有這種經驗,這時候如果能夠透過沒人性的機器人來幫你操作,反而變成是投資規劃的優勢。


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