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全球產業動態

大通膨時代 如何運用助力?

2022.05.11

大通貨膨脹時代下,通膨會吃掉很多人的現金價值,讓你的現金資產在無形中被侵蝕,理論上來說,稍微有一點錢的中產階級已經這麼害怕的話,那有錢人不是應該更害怕通膨嗎?


但感覺起來似乎有錢人不太害怕通貨膨脹,為甚麼?是因為有錢人以不同的心態面對通膨?還是有錢人做好了什麼準備,來迎接通膨的挑戰嗎?有甚麼方式可以利用大通膨時代的來臨,成為我們投資理財的助力呢?

延伸閱讀:大通膨時代,是阻力?還是助力?



跟著景氣或經濟循環呼吸

通貨膨脹的阻力,消極策略就是減少現金資產部位;

通貨膨脹的助力,積極策略就是適當增加非現金資產(更精確來說就是增加實質資產),並且巧妙運用投資工具。


大通膨時代的一個主軸概念,就是現金部位會減少價值:持有的一百萬元現金,在二十年之後的將來,就不到這個價值了。假如廠商說農曆年後所有大型家電商品都要漲價三成,那可想而知大家可能就會立刻考慮是不是要先把家裡老舊的家電先換新,避免將來壞掉時要花多三成的錢去購買。


非現金資產就是這樣的一個概念,在同樣的現金價值減損的邏輯下,適當減少現金部位,同樣也可以檢視自己狀況增加非現金資產(實質資產)。舉個簡單的例子,假設你現在的資產負債表上是,總資產1000萬,這其中包括800萬元的房子,100萬元的車子以及100萬元的現金,因為房子有500萬元的貸款,所以你的實際「淨資產」要扣掉負債,那麼淨資產就是500萬元。


而在通膨的時代中,500萬的債務價值隨著時間降低,但同時100萬現金價值也會降低,所以你可以把這100萬元,先保留3到6個月的生活費後(把這筆錢放銀行存著,以備不時之需),假設還有70萬元,這70萬元就不建議維持現金,而是要評估自身可以承受的風險之後,轉為非現金資產,拿來投資股債等投資工具。


一般人能聯想到的抗通膨資產,不外乎就是房地產跟黃金,但所謂非現金資產絕對不只房地產跟黃金,有甚麼投資工具或方法,是屬於有錢人在通膨時代下,會想要積極著墨的實質資產呢?


就投資的角度來看,簡單可以區分為二,大概可以分為投資產業或地區 這也是全世界最多投資機構所做的簡單區分方式。而投資工具大概可以分為最平易近人的幾種,個別有其優勢劣勢,包括如下:


  • 基金

可以簡單投資地區或產業。選擇非常多元,可以進一步的自己作主題搭配,感覺像是一種高級自助餐廳,A區有西餐,B區有熱炒,all u can eat,主被動可以任意搭配,但是凡事要自己注意。


  • 智能投資

信託就是委託某人幫你做某件事情。但人需要休息而且很貴,而智能投資,靠的是不用休息的機器人。

先選擇適合自己屬性標的與市場,就像是無菜單料理。像是你吃的清淡喜歡新鮮,那就選日式料理,而在日式料理當中,又可以更細分口味重一點的壽喜燒或口味更淡的生魚片;而且豐儉由人,同樣壽司可以有迴轉壽司,也可以有壽司之神等級的選擇,如果你喜歡吃重口味 那也可以選麻辣火鍋,先確定了自己的口味再挑選菜色。

*延伸介紹:再平衡


  • REITS

是目前還沒有房地產的投資人,也可以分享房地產現金流的好工具。

舉例某一間量販店,每個月租金是523萬元,但是不是每個人可以負擔的起買下這塊地的金額,但如果把這個產品證券化,假設變成有523個受益人,每個人每月就是可以拿到一萬元,是不是就把這個機會分享給大眾,雖然這一間量販店沒有做成REITS產品,但目前市場上也有許多REITS產品,因此不見得如大家想的非現金資產就是一定要買房地產,選擇上可以很靈活。



結論

李嘉誠說過要靠別人為你工作才能夠把效益乘數放大,老闆不可能所有事情都自己完成,一定要把一些事情委託給別人做,借力使力才有加倍效果,但這幾年人力很貴,包括許多大企業像是鴻海等,都轉向工業自動化,就是希望減少人力,因為企業發現省下人力成本可以讓獲利多很多,回到理財規劃上也是,自動化除了有成本優勢外,門檻也降低不少,大家過去可能會覺得我必須達到一個財產水準才能做這樣的規劃安排,但在越來越多事情都能夠智能化的當下,千萬不要覺得財小而不理,香港首富也是從一朵朵塑膠花開始的!


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