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定期定額、單筆投資哪個比較適合我?用這點判斷

最後更新時間: 2022.10.14

定期定額是什麼|固定時間持續投入固定金額

「該用單筆投資,還是定期定額的方式好?」而這題其實並非單選題,也沒有正確答案,而是應了解兩者的特性,選擇適合自己的搭配。所謂單筆投資,通常是指一次拿出較大筆的金額投資,並期待能自行選擇時機點,以利靈活地買低賣高獲利了結;而定期定額則指固定時間持續投入固定金額,較不需管市場漲跌,運用長期平均法降低成本的投資方法。



定期定額適合我嗎|從風險承受力選定投資策略

單筆投資跟定期定額兩者需承受的風險感受很不一樣,以實際情境舉例:2020年初開始,全球經歷影響深遠的Covid-19大流行,股票市場也在後續短短的2-3個月之間,重創了超過30%的幅度,而後又持續的突破新高。(延伸閱讀:股市大跌,怎麼辦?


我們假設A先生與B先生兩人都想追逐市場漲勢,從2019年12月初開始投資,A先生以單筆12萬一次投入,B先生則每月月初定期定額扣款5,000元,到今年11月底賣出,兩人總投入金額同樣為12萬,各自投資表現會有何不同呢?


A先生的狀況是,開始的3個月經歷不斷下跌,最低報酬率更達負29%!很多投資人在這個時候很可能因為擔心市場持續下跌,而恐慌選擇及時停損、認賠離開市場;反之,若能撐過這段時間,又會因為疫苗的出現疫情趨緩,市場隨之好轉,到2021年11月投資滿2年時,投資表現成長到近40%的報酬。


另一邊,B先生定期定額每月投入5,000元,因為進場的時間點較為分散,面對市場大幅修正時,反而可以買到更多的單位數來降低成本;定期定額兩年,也收穫25%正報酬,雖然在市場積極大漲的情況下,報酬率可能不如單筆投資亮眼,但也卻免去了受市場大跌套牢的恐慌,因平均成本的特性也大大和緩負報酬的區間,心理壓力較小,更能輕鬆投資迎接最終成果。


資料來源: Bloomberg, MSCI ACWI Index

資料日期: 2019/12/1 ~2021/11/30



定期定額、單筆投資怎麼選|三要點教你判斷

總的來說,「單筆投資」上漲跟下跌的幅度較大,好處在於當能精準掌握市場動向時,將有機會創造可觀的報酬。但若對市場發展不如預期時,單筆投入將因大幅度的跌幅更容易造成心理壓力,在執行上要特別留意。定期定額投資報酬率於期間內都較為穩定,尤其在市場大幅修正時,仍然可以維持穩定績效,並且在無法一口氣拿出大筆資金時,仍可以透過每月小額扣款,隨著時間的累積發酵,將部位逐漸養大。風險較低,面對的心理壓力也較小。(延伸閱讀:「投資風險」到底是什麼?該如何避免呢?


「單筆投資」較適合:

1. 有一筆閒置資金可供投資使用

2. 風險承受度較高,較能接受大波動的漲跌

3. 希望更彈性、頻繁進出市場,以時機點致勝


「定期定額」較適合:

1. 手頭上無閒置資金但有定期收入

2. 風險承受度適中,偏好穩健獲利

3. 希望更少心力盯盤,選擇用時間換取獲勝機會



定期定額投資心法|考量資金狀況與風險承受

所以究竟是單筆還是定期定額的投資方式好?答案並不能適用所有人,因為投資除了要依賴市場的走勢,同時也要考量資金運用規劃與風險承受力。甚至可依資金狀況適時搭配運用,例如已存有一筆投資資金可先單筆投資進入市場,追逐市場機會點,再搭配每月定期定額小額投資,穩定累積長期資產,以強迫儲蓄的心理完成如退休金、子女教育金等長遠目標;或是先以定期定額投資,待年終獎金、業務獎金等時機,再搭配單筆投資,提升財富放大機會!(延伸閱讀:投資人常見的三大投資錯誤



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