新手如何買基金？3 分鐘搞懂投資基金種類

投資理財為每個人人生財務規劃的重要環節，然而並非每個人都具備專業金融知識背景，且具有充足的時間研究，尤其如同今年行情相對難以掌握，不僅在投資標的上的挑選必須嚴謹慎重，在投資工具的選擇上更為重要，而基金投資為許多投資人選擇的管道。

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投資基金有哪些優點？又分為哪些種類？

市面上時常聽到避險基金投資、退休基金、共同基金、股票型基金、平衡型基金、指數型基金， 究竟基金投資與一般投資有何不同？基本上，基金的核心概念為將眾多投資人的資金集合管理，由專業經理人統一操作的投資形式，而基金投資主要有以下兩大優點：

• 節省研究時間：由於基金為將資金交由具有專業知識背景與業界經驗的經理人進行及集中管理，支付管理費以為投資人省下非常多研究投入時間。

• 投資更廣泛的投資標的：非專業投資人因研究資源以及投資管道有限，以及能夠接觸到的投資機會相對受限，藉由機構統一管理，能夠藉由小成本以投資門檻較高的金融商品，甚至達到分散風險的作用。

而基金依照募資的對象、募資的方式、以及投資的標的不同，可以歸類為多種不同類型的基金。
舉例來說：

1.按照募集對象的不同可分為：公募基金＆私募基金

• 公募基金：一般投資人可以接觸到的主要為公募基金，如：共同基金（Mutual Fund），為向不特定大眾募集的資金，具有較為嚴格的法規管控，例如單一標的的投資金額不得超過基金淨值的 10%，以確保風險分散等法規。

• 私募基金：因受到的監管較少，較常從事高風險的交易，只能向針對特定人士募資，如：避險基金（又稱為對沖基金，Hedge Fund）因此投資績效時常大好大壞，差異極大。

2.按照募資的方式可分為：開放型基金＆封閉型基金

• 開放型基金（Open Ends Fund）：代表發行的數量不受限制的基金，也是目前市面上最普遍的基金類型，當基金績效良好，便能持續吸引更多的資金投入，但相對因時常會受到投資人自由贖回的限制，因此對長期資金運用也會相對受影響。

• 封閉型基金（Closed End Fund）：具有規模上限的限制，主要因投資標的可能具有市場胃納量、流動性、或是供給量的限制，因此在募集上一但達到上限便會停止吸納更多的管理資金，對於經理人來說更能妥善用運用資金配置，但對投資人來說，彈性也相對較低。

3. 因投資標的不同，基金種類又按照投資的區域分為：全球型、區域型、單一國家型

• 除此之外，按照投資的產業分為不同產業類別及不同資產又分為：股票型、債券型、貨幣型，甚至是總和上述的混合型以及平衡型基金。

資料來源:國泰世華銀行整理

結論

投資基金的管道非常多元，透過銀行、券商等通路皆可以進行申購，而投資人在應評估自己的投資週期、風險承受度以及財務目標選擇適合自己標的，舉例而言，一般上班族若追求長期投資、低波動投資以及穩定金流，便可以考慮債券型或是平衡型的共同基金，用最小的成本，達到最有效的資金運用。

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