一、投資美股的新趨勢
我們在先前的文章曾經提及科技股以及房地產的趨勢，都是近年度投資美股相對較佳的策略，那美股投資還有什麼趨勢值得投資人開始留意？在肺炎肆虐之下，公司能否長久且永續經營的重要性浮現，即公司的「可持續性」再度備受重視，因此一個提出已久但直到近期才被重視的新投資策略、便成為華爾街的投資新寵：ESG投資。
ESG衍伸出來的相關投資標的、主題基金的資金淨流入從2019有顯著性的成長，2020又進一步獲得爆發性資金進入。根據全球著名研究公司報告指出，2020 Ｑ2美國ESG相關資金流入已超過2019全年，總金額超過300億美金，可見ESG已成為當前投資趨勢。因此，本篇文章將從ESG投資策略開始介紹，再進一步歸納、比較全球的三大ESG相關指數，最後從基本面延伸ESG投資策略所關注的兩大產業，帶領投資人一次掌握ESG的相關知識，掌握長期獲利關鍵！
二、何謂ESG投資策略？
ESG投資中文名為永續投資，E（Environment）是指環境保護、S（Social）是指社會責任、G（Corporate Governance）則是指公司治理，這三者被視為評估企業中長期經營的穩定指標，且逐漸備受重視。過去，企業經營也許只重視財報數據、獲利能力，但近年環境保護、社會責任以及公司治理的意識逐漸升高，將ESG納入公司中長期穩定經營的關鍵指標，投資人也愈重視ESG評比項目。
2020新冠肺炎重創全球股市，但ESG的相關投資標的逆勢成為明星商品。根據研究報告指出，2020 Q1全球投資人急於拋售股市資產近4000億的同時，ESG資金卻大量流入超過400億，並且在復甦之後ESG主題基金成長25%，顯示疫情加速了全球ESG投資的浪潮。另一方面，許多研究結果也指出注重ESG的公司在獲利能力、長期經營能力相對表現佳，股票報酬率相對高；ESG的相關指數報酬表現也比一般的指數還要佳。現在就來介紹全球前三大ESG指數以及延伸的兩大產業。
三、全球三大ESG指數一次看
全球前三大ESG指數分別為道瓊永續指數、MSCI永續指數、富時永續指數。這三項永續指數皆以環境保護（E）、社會責任（S）以及公司治理（G）這三大面向對企業進行評比，唯有通過各自評比的企業，才有辦法成為指數成分。雖然這三項的評比項目皆是ESG，但評比過程細節、方式都有所不同。另外，這三項指數旗下，都還有各式各樣的永續指數，分類標準如國家、區域、對ESG執行的程度以及專注面向，衍生出形形色色的指數，以下舉出這三大指數中比較具有代表性的指數，因為其涵蓋的公司規模較大、相對受到投資人知曉，分別是道瓊永續世界指數（Dow Jones Sustainability World Index）、MSCI美國永續廣泛指數（MSCI USA ESG Universal Index）以及富時美國永續指數（FTSE4Good USA Index）並比較其與一般指數（如：道瓊工業指數）的差異。
由下圖可以看出，在報酬率上，永續指數YTD表現贏過非永續指數，再次證明了考量ESG三大面向的投資績效，趨勢上的表現比一般指數佳。另一方面，這三大永續指數在持股比重上有共同之處，比重前三大的產業皆包含科技、醫療，透露這兩大產業的ESG評比相對優秀，才會被納入指數成分，公司長期的「可持續性」看好。現在我們將從基本面上來檢視這兩大產業的趨勢。
註：上圖永續指數分別採納道瓊永續世界指數、MSCI美國永續廣泛指數、富時美國永續指數。
註：上圖一般指數分別採納道瓊工業指數、MSCI 美國指數、富時美國指數。
從下圖S&P類股除以大盤表現來看，表現優異的前兩名為科技、醫療，同時，這兩大產業Q3財報優於預期佔比較超過九成，科技、醫療兩大產業除了永續評比優秀之外，長線而言也具有投資潛力。
四、結論
綜上所述，ESG投資勢不可擋，而在疫情之下更是加速ESG的投資熱潮，資金紛紛湧入。根據一份研究報告指書，全球永續發展相關的共同基金與ETF資產規模將從目前的0.7兆美元不斷擴展，預計2028年將翻倍成長逼近2兆美元，可見全球各大機構投資人已看好ESG的未來發展。另一方面，ESG評比最優秀的產業：科技、醫療，同時也是基本面最佳的產業，因此在永續發展、產業表現來看，ESG投資都將可以掌握基本面及未來趨勢！
