簡單易上手！不可不知的3種資產配置策略
在上篇文章《資產配置必知：資產類別有哪些？該如何配置？》，我們淺談了三大資產：股票、債券及現金的特性，不過在配置策略當中，究竟該如何分配各類別的持有比重，仍是許多投資人的課題。
你是否也遇過以下幾種狀況：即使選對了標的，卻在股票大漲中，因持有過多的現金而犧牲掉報酬率，或是在市況不佳時，卻持有過多的風險性資產，面臨到投資組合回檔過大的心理壓力，造成過早賣出或是砍在最低點，更糟的狀況，還有可能因重壓單一標的，而發生血本無歸、財富累積歸零的惡夢。
以上的情境想必也是許多市場參與者的切身之痛。因此，以下我們將介紹最常見的三種資產配置方法，讓投資人選擇適合自己的策略執行。
● 資產配置方法1：100 法則
100 法則是最常簡單的比例分配方法，其概念類似市面上常聽到的股債六四配、七三配，執行的作法是以 100 減去年齡，來作為股票部位的比例依據。舉例來說，20 歲的投資人，則可以持有 80% 的股票部位，60 歲的投資人，則應將股票部位降低至 40%，剩餘的比重則應持有波動較小的債券。
這樣的配置方法核心觀念主要是考量到越年輕的人，因才剛步入社會，還有很長的職涯道路，因此現金流也較為穩定，可以承受的風險更大，而老年人由於已進入退休階段，更需要的是「保本」的投資組合。
● 資產配置方法2：核心衛星投資策略
往往我們看到市場上討論某支前景亮眼的股票，希望納入投資組合，卻又不知道該如何分配比重才好？那麼核心衛星投資策略便可以作為參考。第二種方法則是將持有的資產分成兩類：核心資產及衛星資產，核心資產佔至少一半比例以上的權重（依據個人偏好，通常為 80%），其餘的則為衛星資產。
核心資產可以是債券、大盤型 ETF、大型權值股等較為穩定的標的，而衛星資產則能較為分散在不同行業、區域、資產類別，在分散風險的同時，也能嘗試賺取超額報酬，這項策略則是適合更具有明確投資方向的人。
● 資產配置方法3：懶人存股或利用智能投資法
懶人存股法則是透過金融工具，可以綜合上述兩種的配置方法。隨著市面上的 ETF 種類越來越多元，不再只有單一追蹤股票大盤的指數型商品，如常見的股債平衡型 ETF：iShares 核心積極配置（AOA）、iShares 核心成長配置（AOR）、iShares 核心穩健配置（AOM），投資人可以依據其公告的股債比例做為持有標的參考，或是直接做為核心資產佈建。
若是不想選定特定平衡型標的，也可以透過智能投資，由智能系統來協助進行股債配置，投資人只需嚴守紀律穩定投入即可。
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結論
雖然投資標的千百種選擇，但多而不專、不如少而精，尤其對於投資新手來說，越簡潔的策略越容易執行、也更能遵守投資紀律，投資人不妨在急著進入市場前跟風炒股前，先停下腳步審視本身的風險屬性、年齡階段以及投資偏好，唯有挑選最適合自己的配置才能在最小的風險內、賺取最大的報酬，真正運用配置的精髓，達成長期財務目標。
