理財觀點

多元理財內容

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成為你投資的心靈雞湯

ㄧ、本月市場表現/焦點分析

疫苗施打率佳，經濟持續復甦：6月受惠於疫苗持續接種、官方逐步鬆綁活動限制及經濟基本面持續回溫下，消費者、企業及投資人情緒獲得支持。儘管成熟股市漲跌互見，但S&P 500及納斯達克指數連袂創高，加總來看，整體全球股市仍呈現溫漲局面。

 

聯準會轉鷹，美短天期公債殖利率走揚：近期物價攀升，加上聯準會預示將逐步退出QE，美國短天期公債殖利率走升；然在市場對通膨預期稍緩、風險性資產震盪下，美長天期債殖利率則大幅下滑。

二、市場展望與投資組合策略

財政刺激，美國經濟仍強勁：財政刺激政策將繼續支持經濟活動，美國經濟成長仍較其他成熟市場強勁。未來觀察焦點，集中在消費力道復甦、股市本益比評價差異，以及經濟成長在財政刺激政策與企業增稅間如何取得平衡。

 

多元債券配置，穩健收益：聯準會新基準的通膨目標，市場磨合揣摩，產生的不確定性導致美國公債出現更大波動。財政刺激可能會使殖利率有上行壓力，但所提供的流動性應會持續提振經濟成長及需求。「月領雙薪流」投資組合靈活配置於較抗跌的投資等級債及與股市連動度較高的高收益債券，捕捉利差優勢，穩住收益率。

專家團隊將持續為你監控市場狀況並適時做出調整。提醒你，如收到「再平衡」通知，請登入智能投資平台檢視並更新你的資產配置，以因應投資市場變化。