成熟股表現佳,殖利率攀升壓抑漲幅:疫情趨緩,全球經濟活動亦有所增長,推升美歐股市走勢。然而,金融市場估值偏高,加上財政問題和通貨膨脹擔憂使債券殖利率上升,資金排擠效應使市場保持戒慎恐懼心態,壓抑股債資產漲幅。
獲利回溫,債券利率攀升:企業獲利帶動景氣回溫,美國債券殖利率竄高;美國高收益債則因能源價格走強而相對上漲。
二、市場展望與投資組合策略
多元布局減緩波動:低利率的環境中,可建構以平衡型概念出發的收益組合,其中「股票股息」將與「債券債息」發揮相乘效果,預期成熟市場高股息股票有機會領先其他市場同類型股票。「月領雙薪流」具備月配息特性,除分散投資標的外,並提供穩定收益,有助降低整體波動度,在市場震盪期間更具優勢。
高收益債仍具吸引力:在企業基本面改善及市場風險驅動環境下,綜合評估高收益債目前的報酬及風險,仍相對具吸引力。另,美元可望持續走弱,亦看好新興市場債券表現。
專家團隊將持續為你監控市場狀況並適時做出調整。提醒你,如收到「再平衡」通知,請登入智能投資平台檢視並更新你的資產配置,以因應投資市場變化。
三、投資組合配置及分析
截至二月底,投資組合年化收益率約5.75%。投資組合正報酬績效貢獻主要來自於新興市場長期高收益債券、非美國已開發國家大型價值型股票及國際中期混和債券等資產類別。
三個月 0.79%
六個月 3.36%
一年 4.80%
年初至今 -0.56%
成立至今 5.65%