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2020年7月「全球Fund手中」月報

最後更新時間: 2020.07.31
一、本月市場表現/焦點分析

經濟數據復甦中帶隱憂全球第二季經濟受疫情衝擊大幅衰退,但低基期及五月解封等因素,持續推升美歐七月經濟數據。經濟指標在疫情急挫後雖見回升,但仍遠低於年初的水準,顯示疫情仍將在短期內嚴重影響經濟活動、就業及通膨,並對中期經濟前景構成較大風險。

資金行情熱度未見削減:經濟數據彈升、寬鬆政策環境及財報利多推升7月美國S&P500上漲5.5%、納斯達克上漲6.8%,並在期間還創下歷史新高;MSCI歐洲指數單月漲幅亦達3.6%。「全球Fund手中」透過質量化篩選,納入成熟國家具成長機會之股票,亦帶動投資組合績效表現。

 
二、未來市場展望與投資組合策略

留意市場資金面及政策題材疲乏美國股市雖持續走高,但資金多集中於前五大市值公司,加深市場波動風險。經濟隱憂下,預期美國聯準仍將持續維持資金寬鬆、並積極推出新的救市方案,但也要留意資金面及政策面效益降低,導致市場風險意識再度升高的疑慮。

防禦布局抗波動「全球Fund手中」投資組合為控管波動風險,將持續以防禦性布局為主,並透過受惠疫情的科技、必需消費產業的股票型基金來參與風險市場。專家團隊亦將密切觀察疫情發展、股票投資機會與市場震盪時所帶來的資產再平衡機會。

專家團隊將持續為你監控市場狀況並適時做出調整。提醒你,如收到「再平衡」通知,請登入智能投資平台檢視並更新你的資產配置,以因應投資市場變化。

三、投資組合配置 


本季投資組合調整資產配置,將新興市場當地貨幣債券轉入匯率風險較低之新興市場美元債券,並加碼受惠經濟反彈之全球高收益債。投資組合七月持有資產類別全數提供正報酬。所選全球股票涵蓋科技及網路類股,成為投資組合績效最大貢獻來源。全球與美國綜合債券則受惠經濟不確定性、貨幣寬鬆環境與政策加碼預期,仍有不錯表現。

四、投資組合績效表現 


三個月 6.74%
六個月 0.29%
年初至今1.77%
成立至今5.06%

【重要資訊揭露與警語】
  1. 本報告僅為提供投資人之一般參考資料,並非針對特定投資人之投資建議,也未考量個別投資人財務狀況與需求,故所提供之資訊無法適用於所有投資人,投資人應審慎考量本身之投資風險,並就投資結果自行負責。
  2. 本報告之製作,係以本公司認為可靠之資訊為依據,本公司雖盡力使用可靠且廣泛之資訊,但並不保證各項資訊之完整性及正確性。
  3. 本報告中所提出之相關資訊或意見若有變更,本公司將不另行通知,亦無義務更新本報告之內容或追蹤研究本報告所涵蓋之主題。
  4. 本報告不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。
  5. 本報告提及之經濟走勢預測不必然代表各基金之績效,各基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
  6. 投資組合績效資料來源為Lipper及嘉實資訊,績效表現係依照投資組合預設投資標的配置與其投資比例進行加權計算。投資人因不同時間進場,實際可能產生不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
  7. 投資人申購前,應詳閱公開說明書及投資人須知,並請務必閱讀投資警語瞭解風險。
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