疫情衝擊全球經濟:新冠疫情擴散全球,各國擴大實施隔離措施,對全球經濟及就業市場造成重大影響,並波及「全球Fund手中」投組表現。
各國推出刺激措施:聯準會將利率降至0-0.25%,且祭出無限量QE,提供市場流動性。各國央行同步採取寬鬆政策,挽救頹勢,政策題材推升「全球Fund手中」投組績效出現反彈。
二、未來市場展望與投資組合策略
隔離措施阻礙政策成效:主要國家相繼推出刺激方案,雖有助於紓緩短期企業融資壓力,但只要隔離措施未見鬆綁,未來不確定性仍多,投資人宜以定期定額、長期投資為主要策略。
疫情高峰成關鍵指標:美股評價面逐漸回到合理水準,但尚未反應企業獲利下修變數,近期反彈能否延續仍存疑慮。未來將持續觀察疫情高峰時點、隔離措施放寬解除,及疫苗上市進度等指標,掌握投資組合布局時機。
投組以防禦布局策略為主:持續觀察各國、各區域經濟與企業復原能力,以作為疫情警報解除的重要指標。投資策略目前仍延續以平衡型基金,與公債、投資等級債為主的綜合債券型基金為核心資產,若遇股市評價面修正至便宜區間,再分批加碼全球型股票基金。
專家團隊將持續為你監控市場狀況並適時做出調整。提醒你,如收到「再平衡」通知,請登入智能投資平台檢視並更新你的資產配置,以因應投資市場變化。
三、投資組合配置
本投資組合3月下跌6.56%。金融市場因疫情大幅震盪,所有資產類別皆下跌,其中以高收益債跌幅最大。另,油價重挫,與資金自債市撤出導致流動性吃緊,為拖累績效主因。相對穩定的全球債券、美國債券同受流動性緊縮,及市場賣壓所拖累,而呈現負報酬。