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2020年8月「股債E起發」月報

2020.08.31
一、本月市場表現/焦點分析

中衝突升溫美國總統川普發布行政命令禁止微信和TikTok,中國則提出制裁名單反制美國涉港行動,美中衝突升溫一度衝擊市場情緒。所幸雙方對第一階段貿易協議的半年度評估,發表正向談話,稍消弭市場擔憂。

亞洲股債資產續揚美中兩國就第一階段貿易協議進行良性對話,正面訊息減緩市場擔憂情緒,帶動中港股市走揚。債券市場方面,聯準會宣布將改採平均通膨目標政策,允許通膨未來一段時間可高於2%,導致投資等級債券價格受到壓抑,高收益債則受惠油價反彈而上漲。

二、未來市場展望與投資組合策略

留意中衝突發展過去數月,由於各國央行採取寬鬆政策,經濟數據回溫,樂觀消息支撐短線股市續創新高。但是,美中關係惡化與獲利了結賣壓,導致盤勢出現震盪,預期短線亞洲資產恐受干擾。

亞洲資產長期表現可期美元偏弱與資金行情有望支撐股市,中國A股及台股仍具表現空間。目前除配置具爆發潛力的中國、台灣股市外,股債E起發同時布局具防禦性質的全球債及相關ETF,平衡投資組合波動風險。

專家團隊將持續為你監控市場狀況並適時做出調整。提醒你,如收到「再平衡」通知,請登入智能投資平台檢視並更新你的資產配置,以因應投資市場變化。

三、投資組合配置

受到政策利多與經濟回等正面訊息激勵,市場風險偏好上升。另,在美元走弱之際,資金回流新興國家,激勵台與大中華表現持續亮眼。穩健平衡型因主要投資部位為台股,報酬相對亮眼,保守平衡型因持有全球債與全球高收益債提供相對穩健績效
 
【重要資訊揭露與警語】
  1. 本報告僅為提供投資人之一般參考資料,並非針對特定投資人之投資建議,也未考量個別投資人財務狀況與需求,故所提供之資訊無法適用於所有投資人,投資人應審慎考量本身之投資風險,並就投資結果自行負責。
  2. 本報告之製作,係以本公司認為可靠之資訊為依據,本公司雖盡力使用可靠且廣泛之資訊,但並不保證各項資訊之完整性及正確性。
  3. 本報告中所提出之相關資訊或意見若有變更,本公司將不另行通知,亦無義務更新本報告之內容或追蹤研究本報告所涵蓋之主題。
  4. 本報告不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。
  5. 本報告提及之經濟走勢預測不必然代表各基金之績效,各基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
  6. 投資組合績效資料來源為Lipper及嘉實資訊,績效表現係依照投資組合預設投資標的配置與其投資比例進行加權計算。投資人因不同時間進場,實際可能產生不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
  7. 投資人申購前,應詳閱公開說明書及投資人須知,並請務必閱讀投資警語瞭解風險。