疫情肆虐,引發民眾反思,對環境、生態的重視,「永續投資」概念亦加速全球推動綠能、環保政策,達成2050年「淨零碳排」目標。主要經濟體對高排放碳產品課稅,亦促使企業更重視於零碳排議題。同時,在工業革命將由4.0邁入5.0時代下,科技創新聚焦AI、元宇宙、雲端運算等題材。「永續新趨勢」投資組合為您掌握了哪些投資機會呢?
一、市場回顧
擋不住通膨,新興市場率先升息,成熟國家央行逐漸退出QE:
新興市場受能源價格走揚,通膨高漲下紛紛啟動升息,土耳其、巴西、俄羅斯率先實施。就業情況改善及通膨壓力加大,亦促使Fed宣布加快縮減購債(Taper)速度,預計於2022/3退出QE,利率期貨點陣圖也暗示升息步伐將加速。歐洲疫情再度升溫,但疫苗施打普及提升,不改歐洲復甦格局,歐洲央行將於2022/3結束緊急購債計畫,但仍加大常規性購債計畫力度。
疫苗加強針有效對抗病毒,S&P 500續創新高:
Omicron蔓延,新增確診人數飆升,但數據顯示第三劑加強針能有效對抗新病毒,驅動標普500指數再創歷史新高,2021年漲幅高達28%。市值前10大公司漲幅合計高達11%,市場資金偏好大型股,主因為體質較優。
二、投資展望
估未來每年將有3兆美元投資,以達成2050零碳排目標:
全球已有128國宣示於2050達成淨零碳排目標,全球主要經濟體也將針對高排放碳進口產品課稅。預估未來每年將有3兆美元預算投入,綠能、減碳相關產業成為未來主要趨勢。其中以再生能源佔比最大,約有1.2兆美元投資,而輸電網絡數位化、零碳排建築、電動車及充電站等,合計亦有1.5兆投資。
從工業革命4.0邁向5.0,智慧城市、元宇宙新題材:
延續工業革命4.0並朝向工業革命5.0發展,科技創新在人工智慧、雲端運算、物聯網、奈米科技、AR/VR等領域技術突破帶動下,將朝5G智慧城市、移動互聯網、虛擬與實境結合(元宇宙)、量子運算等領域升級整合,並提高生產力。科技產業在數位產品不斷推陳出新下,長線仍具獲利題材。
截至12月,投資組合成立以來上漲8.79%。「美國股票」表現最佳,其次為「歐洲股票」與「全球大型增長股票」。股票資產中,表現最弱為「日本股票」,但仍為投資組合帶來正報酬。受2021年殖利率攀升影響,債券資產價格承壓,導致債券資產表現較弱,為投組帶來負面影響,以「全球債券」跌幅最重。
22Q1增持股票比重,降低債券配置。對科技及增長股展望佳,故增持「美國股票」、「全球大型增長型股票」至35%;同時,以均衡股作為價值股替代品,配置約32%於「全球大型均衡型股票」、「日本股票」及「歐洲股票」。降低「全球債券」及「美元多元化債券」配置。
三個月 3.85%
六個月 4.75%
成立至今 8.79%