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策略式投資

2021年02月「亞洲佈局通」月報

2021.02.28

ㄧ、本月市場表現/焦點分析

疫情趨緩、政策期待,推升股市上漲受新冠疫情逐漸降溫、美國經濟刺激政策,及企業財報利多等正面消息激勵,提供年初全球股市上漲動能。但隨景氣改善期待,推升通膨預期,美債殖利率急速攀升至近一年新高,導致資金流出科技股,拖累美股回檔修正,多數資產連帶遭受波及。

 

亞股走揚,債券遭抑新興亞洲股市二月多呈漲勢。其中,中國社會融資、新增貸款等數據優於預期,帶動中港股市走強。南韓、印度因當地經濟持續復甦,企業頻傳利多,推升股市上漲。亞洲債市方面,受美債殖利率飆升影響,市場資金撤離,績效相對遭受壓抑。



二、市場展望與投資組合策略

市場震盪,持續關注亞洲資產動向債券殖利率走高,評價面偏貴個股回檔壓力遽增,預期短期股市仍偏震盪。先前受疫情影響較深的景氣循環股,在短線經濟刺激政策帶動下反彈,科技股則現岐異。後續團隊將持續關注亞洲股市在高檔震盪下的變化,與各國央行政策動向。

 

新興亞洲評價面仍具吸引力新興市場評價面較成熟國家更具吸引力,且各國政府所推出的刺激政策,有望為經濟基本面提供支撐。另,隨企業體質持續改善,亞洲債券相較其他地區更具吸引力。

專家團隊將持續為你監控市場狀況並適時做出調整。提醒你,如收到「再平衡」通知,請登入智能投資平台檢視並更新你的資產配置,以因應投資市場變化。

三、投資組合配置及分析 

大規模財政刺激政策的樂觀預期,雖提供亞洲風險性資產上漲動能,但香港調高印花稅消息,恐增添市場擾動。其中,「亞太不包括日本股票」、「印度股票」、「東協股票」與「亞洲股債混合」維持先前漲勢,「大中華股票」受中港股市回檔修正而下跌,「亞洲債券」因殖利率大幅彈升而偏弱。
四、投資組合績效表現 

三個月 10.75%
六個月 17.15%
一年 24.47%
年初至今 4.34%
成立至今 26.86%
【重要資訊揭露與警語】
  1. 本報告僅為提供投資人之一般參考資料,並非針對特定投資人之投資建議,也未考量個別投資人財務狀況與需求,故所提供之資訊無法適用於所有投資人,投資人應審慎考量本身之投資風險,並就投資結果自行負責。
  2. 本報告之製作,係以本公司認為可靠之資訊為依據,本公司雖盡力使用可靠且廣泛之資訊,但並不保證各項資訊之完整性及正確性。
  3. 本報告中所提出之相關資訊或意見若有變更,本公司將不另行通知,亦無義務更新本報告之內容或追蹤研究本報告所涵蓋之主題。
  4. 本報告不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。
  5. 本報告提及之經濟走勢預測不必然代表各基金之績效,各基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
  6. 投資組合績效資料來源為Lipper及嘉實資訊,績效表現係依照投資組合預設投資標的配置與其投資比例進行加權計算。投資人因不同時間進場,實際可能產生不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
  7. 投資人申購前,應詳閱公開說明書及投資人須知,並請務必閱讀投資警語瞭解風險。