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跟上全球股市脈動:上班族的投資之道

最後更新時間: 2024.04.24

近期全球股市持續創下歷史新高,美國費半指數(SOX)自今年初以來已經實現雙位數的驚人漲幅,而台灣加權指數也在三月份首次突破兩萬點大關。隨著股市風生水起,許多上班族羨慕嫉妒,對於投資市場不甚了解的大眾來說,如何輕鬆參與並讓市場的力量為自己累積財富成為一個迫切的問題。在這樣的時刻,掌握投資的關鍵知識至關重要,了解基本的投資原則和市場趨勢是入門的第一步。透過適當的投資工具和策略,投資者可以在風險可控的情況下參與市場,實現財富增值的目標。本篇文章將聚焦於如何讓不熟悉投資市場的民眾,能夠輕鬆參與投資,讓市場的力量為自己累積財富。


備註:費半指數指的為費城半導體指數,其是由費城證交所於 1993 年創建,指數包含 30 家半導體相關的龍頭企業。


首先,要了解市場報酬的形成,我們必須熟悉兩種主要報酬方式:指數報酬(Beta, β)和超額報酬(Alpha, α)。指數報酬代表整體市場的表現,通常以大盤的漲跌來衡量;而超額報酬則是除了指數報酬外,透過挑選個別標的、把握時機等策略所獲得的報酬。

對於評估單支股票或一組投資組合的報酬,我們會將這兩者透過理論公式相加(在此不贅述)。然而,對於一般民眾而言,要同時實現指數和超額報酬,無疑需要花費大量的時間進行研究。賺取超額報酬考驗著個人的洞察力、市場時機把握能力,甚至是專業素養和經驗累積。對於非專業投資者而言,在平日工作繁忙、專業知識有限、風險承受度不明確等情況下,不希望只是被動地依賴定存收益,卻也渴望藉著參與市場,讓個人財富能夠與股市同步成長,那麼選擇追求市場報酬是相對較容易的選擇。以下整理出兩種可以輕鬆參與市場報酬的策略:

  • 懶人投資法 – 購買市值型 ETF
    近年指數型基金(ETF)越發盛行,指數型基金的概念,就是透過類似過往基金的發行方式,由機構追蹤指數的成分股,將其組合成一籃子股票的金融商品進行銷售,舉例來說,投資人若想要享受美股的整體報酬漲幅,若要購買美國大指數中的 S&P 500 中 500 家成份股的股票,不僅可能受限於資金預算的限制,管理起來也極為複雜,這時候就可以選擇追蹤 S&P 500 的相關 ETF,便能簡單參與到大盤的漲跌。


  • 進階投資法 – 分散投資
    對於進階投資者而言,驗證投資眼光是一項重要的任務。市場上的股票標的幾乎都能在公開資訊中找到其Beta值。當一支股票的Beta值為1時,意味著若大盤上漲1%,該股票也將上漲1%;若Beta值大於1,則表示該股票的波動性將超過大盤波動1%,反之亦然。因此,若想要持有單一股票,掌握分散投資的原則至關重要。這不僅可以避免將過多資金暴露於單一公司風險上,還可以透過加權平均持有標的的Beta值,來衡量投資組合相對於整體市場的波動性。這樣一來,就能確保投資計畫不會偏離大盤的表現,從而保持投資組合的穩定性和可持續性


從上述內容可見,參與市場報酬並非難事,尤其在瞭解自身風險承受度後,Beta值甚至能成為一項極具調節能力的工具。舉例來說,對於願意承擔較大資產波動的投資人,他們可以透過槓桿型ETF來增加Beta值,以追求更高的潛在收益。相反地,對於保守型投資人,他們則可以選擇Beta值較低的股票,以換取相對穩定的報酬,這樣的策略允許投資者根據自身風險偏好和投資目標,靈活地調整投資組合,從而更好地應對市場波動。


總而言之,投資並不是遙不可及的領域,任何人都有機會參與並從中受益,透過正確的知識和方法,每個人都可以在投資市場中找到屬於自己的位置,讓市場的力量為自己積累財富,實現個人財務目標。

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