投資路上，我們如何協助你達成目標？

相信「再平衡」〈Rebalancing〉這個名詞對於很多人來說相當陌生，但卻在長期投資中扮演著關鍵的角色，為什麼呢?

再平衡原理與應用

先設想一下你的投資狀況：進場之前你慎重挑選標的，也參考專家建議的股債分配比例〈假設是70：30〉來分散風險。

但過了一段時間後，每個標的漲跌不一，你當初進場投資的股債比例可能已經改變〈這邊我們說的是比例失衡，不一定是投資組合虧錢唷！〉遇到這種情況時，通常會出現以下兩種類型的投資人：

一、菜籃族型：

哇！有幾個標的已經賺錢了，趕快獲利了結！至於有沒有達到當初設定的財務目標或是用投資組合來分散風險，好像已經不是那麼重要了！

二、冷靜應對型：

我不該因為短期市場的波動來影響自身投資規劃，應該要讓投資組合回到原始設定的70：30股債比例，來幫助我達成財務目標並且控制風險。

第二類投資人的想法，運用了「再平衡」的概念。不論你的投資組合是基於低波動／高分散性／或高預期報酬等目標，在經過一段時間以後，都能夠將自己投組中失衡的狀況，調整回最初的比例，而不會因為市場波動而忘了投資的初衷，這就是再平衡調整。

以既有資金買低賣高

換個角度思考。由下表你會發現，雖然這個投組經過一段時間後，整體為正報酬，不過個別標的漲跌並不一致，投資組合也有所變動，若要將投組調整回原來比例，勢必要進行標的間買賣調整。

所以，再平衡的另一個好處，就是賣出賺取超額報酬的標的少部分單位數〈表中的A、B股〉，並將獲得的資金再買入表現相對落後的標的〈表中的C、D債〉。這樣就能夠用較低的價格換取更多的單位數。

讓再平衡協助你監控投資不偏離軌道

投資是一條漫漫長路，過程中我們容易受到外在因素左右。當心中產生動搖時，都需要有人提醒你：嘿！你還記得當初的投資初衷嗎？你還記得你的投資組合是為了幫助你達成財務目標，而非短線操作嗎？

再平衡機制輔助投資人克服心理因素影響，是控制長期投資風險的最佳工具，也是你在投資道路上達成目標的好夥伴。

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