一、市場短評
美國市場：美國貨幣政策轉向緊縮，全球股市遭受壓抑。儘管俄烏地緣風險升溫，歐美祭出經濟制裁，限縮聯準會升息空間，但三月升息一碼機率仍高，短期市場震盪難免。同時，俄烏衝突影響半導體供應鏈，導致科技股明顯遭遇重創。
歐洲市場：年初歐洲地區疫情仍然嚴峻，但隨疫苗施打逐漸普及，有望迎來經濟復甦。然而，俄烏二月爆發衝突，美歐針對俄羅斯採取制裁，且限制該國進入歐盟資本、金融市場，地緣政治風險升溫。市場擔憂石油供給恐遭中斷，西德州原油突破每桶百元關卡。
亞洲市場：中國去年十二月通膨數據回落，增強官方寬鬆政策樂觀預期，人行順勢降息，一度帶動中港股市表現。然而，隨俄烏衝突與歐美央行緊縮疑慮升溫，影響投資信心，拖累上證指數下跌。另，亞洲科技股下跌，壓抑印度股市表現。國際地緣政治風險攀升，台股同難倖免。惠譽調降中國地產商債務評等，且殖利率攀升等負面消息，亞債同步承壓。
債券市場：公債價格在避險需求及通膨壓力拉扯下擺盪，投資級債在避險情緒下利率持平，相對風險性資產穩健。俄烏衝突及聯準會貨幣政策變化尚未明朗前，高收益債仍有下跌風險。新興市場債在美債、美元雙率雙升下，增加新興國家資金出走及債務壓力，表現遭受壓抑。
展望未來，貨幣政策將趨於正常化，地緣政治風險及升息預期，導致股市波動增加，在地緣風險及聯準會政策未見明朗前，波動恐難避免。投資宜採多元投資策略，降低整體投資波動，並以定期定額方式布局低本益比、高股息大型股，同時於殖利率揚升之際，分批布局債券部位。
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若非特別說明，績效日期皆截至2022/2/28。標的基金績效為各資產類別建議基金之績效。
全球Fund手中：截至二月底，投資組合年初至今累積下跌7.3%，低於指標指數的-6.5%。主要跌幅來自全球大型成長股票類別，相關標的基金下跌9.4%。受市場預期聯準會升息及俄烏戰爭影響，債券部位受到波及，其中全球新興市場債券類別跌幅最重，相關標的基金下跌6.3%。
| 年初至今 |
三個月 |
六個月 |
一年 |
兩年 |
成立至今 |
| -7.3% |
-5.6% |
-6.3% |
-3.6% |
+13.4% |
+14.5% |
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。指標指數：45% MSCI 世界指數 + 45% 彭博巴克萊全球綜合債券指數 + 10% 彭博巴克萊短期 1-3 個月總報酬指數。
月領雙薪流：截至二月底，投資組合年初至今累積下跌4.5%，略低於指標指數的-4.1%。主要跌幅來自全球股票收益，及新興市場中期混和債券類別，相關標的基金分別下跌7.6%、9%。截至一月底，投資組合過去一年收益率為6.58％，高於指標指數的3.20%，最大貢獻來自新興市場中期混和債券、美元高收益債券及全球新興市場債券類別。
| 年初至今 |
三個月 |
六個月 |
一年 |
兩年 |
成立至今 |
| -4.5% |
-2.9% |
-6.5% |
-2.6% |
+2% |
+3.5% |
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。指標指數：45% 彭博巴克萊全球綜合債券指數 + 30% 彭博巴克萊全球高收益債券總回報指數（未避險）+ 25% MSCI 全世界高股利收益指數。
資料來源：美盛投顧。年化配息截止日2022/1/31。指標指數：45% 彭博巴克萊全球綜合債券指數 + 30% 彭博巴克萊全球高收益債券總回報指數（未避險）+ 25% MSCI 全世界高股利收益指數。
趨勢獨角獸：截至二月底，投資組合年初至今累積下跌9.1%，低於指標指數的-8.1%。能源產業為主要貢獻來源，相關標的基金上漲18.3%，但遭科技、消費品及服務產業跌幅所抵消，標的基金分別下跌15.1%、12.86%。
| 年初至今 |
三個月 |
六個月 |
一年 |
兩年 |
成立至今 |
| -9.1% |
-3.1% |
-6.5% |
+3.1% |
+10% |
+12.6% |
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。指標指數：70% MSCI 所有國家世界指數 + 30% 彭博巴克萊美國綜合債券指數。
亞洲佈局通：加速緊縮抑制通膨的擔憂，導致風險性資產出現修正，多數亞洲風險性資產同步下跌。截至二月底，投資組合年初至今累積下跌6.7%，低於指標指數的-5.6%。大中華股票類別雖然受惠中國降息刺激，但仍不敵市場沉重賣壓，跌幅最重，相關標的基金下跌10.9%；亞太不包括日本股票、亞洲股債混合類別同受拖累。亞洲債券類別持續受到利率走升，與中國地產商債務問題干擾而下跌。
| 年初至今 |
三個月 |
六個月 |
一年 |
兩年 |
成立至今 |
| -6.7% |
-6.1% |
-11.9% |
-11.2% |
+14.2% |
+17.2% |
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。指標指數：50% MSCI 全亞洲不含日本指數 + 50% JPMorgan 亞洲美元信用指數。
股債E起發：市場擔憂聯準會或因通膨壓力不得不更快、更多次升息因應，導致全球股市重挫。截至二月底，投資組合年初至今累積下跌6.2%，高於指標指數的-7.2%。台股隨全球股市下跌，台股及台股比重較高的穩健平衡型類別同步修正。中國股票則因地產開發商流動性疑慮，及政策壓力而持續回弱。市場預期貨幣政策緊縮，對公債價格造成壓力，公債殖利率一度觸及疫情以來新高，拖累所有債券資產下跌，保守平衡型在股票、債券同呈下跌的環境下，難有表現空間。
| 年初至今 |
三個月 |
六個月 |
一年 |
成立至今 |
| -6.2% |
-4.3% |
-1.9% |
+3.7% |
+36.7% |
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。指標指數：50% MSCI 世界指數 + 50% 彭博巴克萊全球綜合債券指數。
永續新趨勢：截至二月底，投資組合年初至今累積下跌10.9%，低於指標指數的-7.8%。主要負報酬來自全球大型增長型股票、美國股票及全球大型均衡型股票組別，因為科技股佔比高，而受挫較重，相關標的基金約下跌15%。市場預期聯準會將加速貨幣政策轉向，債券基金部位持續承壓，相關標的基金下跌約4%。
| 年初至今 |
三個月 |
六個月 |
一年 |
成立至今 |
| -10.9% |
-10.3% |
-11% |
-3.1% |
-2.5% |
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。指標指數：65%MSCI 世界指數 + 25%彭博巴克萊全球綜合債券指數 + 10% 彭博巴克萊短期 1-3 個月總報酬指數。
