最近幾年,在一些投資網路討論區最常看到的問題之一,就是:「我沒有做過任何投資,但是我想買ETF,我該怎麼買?」如果你也有相同的問題,那麼先要恭喜你,因為ETF確實是最適合投資新手的標的之一,這說明你做對功課,好的開始等於成功了一半。
至於該如何挑選ETF,確實是個大哉問。雖說ETF長期而言大都看漲,然而,不同ETF具有不同屬性,建議每一位投資人除了考慮報酬率以外,更要同時考慮潛在的各種風險。首先,許多人想到ETF,都會先想到「股票大盤指數型ETF」,例如台灣加權股價指數、台灣50指數等,但其實ETF不只是股票型,還有債券型和特殊型,共三大類型。
1. 股票型ETF
是最為常見的ETF。除了對標各國指數的「大盤指數型ETF」以外,還有對標特定區域如歐洲市場、亞太市場的「區域型ETF」,對標企業規模如大型企業、中小型企業的「規模型ETF」,對標產業或者特定主題如半導體、電動車的「主題型ETF」。不論是哪一種股票型ETF都具有分散風險的功能,但要注意的是,標的範圍越窄的ETF,雖然可能有更高的成長潛力,但相對的就比較不具備分散風險的能力。
2. 債券型ETF
概念上就是把標的換成債券,但債券通常沒有公開指數,因此新手較難理解。不過,比起直接購買債券,債券型ETF有其不可取代的優勢,例如流動性更強、購買門檻更低等,因此仍具有投資價值。從種類看來,債券型ETF通常以風險高低區分成「投資級債券ETF」與「非投資級債券ETF」,建議新手可以優先選擇投資級債券ETF以平衡風險與獲利,老手則可以進一步挑戰非投資級債券ETF以追求更高獲利。
3. 特殊型ETF
主要可以分為兩大類。第一類是原物料型ETF,例如「石油ETF」、「黃金ETF」、「黃豆ETF」等;第二類是貨幣型ETF,例如「美元ETF」、「歐元ETF」等。特殊型ETF大都是以期貨作為交易媒介,因此具有長期價格不一定上漲、交易成本較高以及模擬指數可能失準的特性,雖然短期價格爆發力很強,但卻非常考驗對進出時機的判斷能力。
ETF的範圍包羅萬象,對於老手來說是一種具有各種布局各種可能性的優秀投資工具;但部分ETF則有概念太過複雜、風險過度集中、或者進出時機難以判斷的特性,並不適合新手投資。
最後,對於新手來說,除了挑選ETF種類以外,選擇買進時機也是一大難題。在此特別建議採取「定期定額」的方式分批買進,並且長期持有、減少不斷買賣所帶來的高昂交易成本,較能獲得ETF長期配置具有穩定績效的優勢!