不論是為退休做準備或是希望能夠提早財富自由，多數人往往希望可以透過投資創造穩定的現金流，因此投資理財是許多時下人迫切要學習的必修課，甚至在現今理財商品越發多元的投資市場中，也越來越多年輕世代將投資作為主業，成為全職交易人。不過對於創造穩定現金流，你的觀念真的正確嗎？
觀念一：標的選擇的重要性，不被配息所迷惑
「高股息」、「高收益」等商品往往被大眾與穩定現金流的印象緊密連結在一起，高殖利率的股票、債券也常被視為熱門投資標的，但是把配息作為現金流的來源，實際上存在著嚴重的觀念錯誤。投資的報酬主要可以分為：配息收入及資本利得，前者為利息的發放、後者則為持有標的價格的變化，然而兩者往往也互相影響。
舉例來說，當一間公司發配股息，意義上是將多餘的資金發放給股東，但多數科技公司因需要大量的資本支出投入，因此會將多餘的資金再度投入到設備採買、研發費用等，配息率看似較低的同時，卻有機會為公司創造更多價值，從而反映在股價的表現，也就是資本利得之上。因此在選擇標的時，一定要綜合考量含息報酬的績效表現，而非單看殖利率，才不會賺了利息賠了價差，到頭來現金流其實只是本金的返還，資金左手換右手，而並非創造出額外的金流。
觀念二：確認投資目標，不忽視複利的重要性
許多人將投資所獲得的現金流視為被動收入，然而多少現金流才足夠？這不但影響著本金投入的多寡，更與後續的報酬息息相關！「4% 法則」是目前最為普遍的簡易試算法，計算方式以大多數資產的長期年化報酬 4% 做為基準，將每年的期望金流除以 4%，便能得出所需投入的資金成本，可以用來作為初步估算。不過需要注意的是，動態調整也極為重要，將多餘的現金流進行再投資，可以創造出來的複利價值不容小覷，試想初期投入 10 萬元便不再投入與每年穩定投入 10 萬元相比，若同樣以 4% 的年化報酬率推估，10 年後前者扣除本金資產增加約 5 萬元，後者則增加接近 25 萬，相差 5 倍之多！
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觀念三：資金分配妥善才能持之以恆，從容投資
最後，投資理財選擇標的以及計算報酬固然重要，但是最根本的資金分配卻經常被忽視！緊急預備金的觀念在進行個人財務規劃時，是極小的細節，但也是極其重要的部分，長期投資最重要的就是持續性，但是當資金週轉不靈時，往往容易導致投資策略功虧一簣，因此緊急預備金是在最初進行資金分配時，所需要預留的現金部位，其所需的金額依個人狀況而不同。一般來說，預留 6 ~ 24 個月的生活費即可，而生活費除了一般開銷，還需要考慮個人槓桿，例如車貸、房貸、保費等，並將這些預備金存在如：活存、定存等流動性極高的商品，且謹守緊急預備金不挪用的原則，才能夠避免在極端事件當中，因流動性問題而影響判斷，導致資金配置混亂。
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結論
以上三大觀念，在對長期投資以獲得被動收入的執行上至關緊要，而每一個思考點都沒有標準答案，根據個人不同的風險偏好、資金需求，甚至年紀、家庭、工作都會有不同的執行方法，不過把持以上原則，必定能在財富累積上能有良好起步，在變化萬千的投資市場中存活，提早實現理財目標！
