「台股創下萬點最長紀錄，已經超過半年了。最近我們辦公室同事都在熱絡討論股票投資，跟先前反應冷淡很不一樣。」表妹薇貞看著最近的新聞，睜大眼睛對我說。
「雖然這次萬點行情有機會持續久一點，不過，一般投資人總是這樣，在股市高點才有激情。」我不禁有點擔心地回應。
「很多同事問我如果想要長期投資，是存股票好，還是定期定額買基金比較好？」薇貞接著問，「而且目前股市在萬點之上，是長期投資的好時機嗎？」「這真是個好問題，」我笑著說，「如果妳現在有一百萬、二百萬元，我不會建議妳把所有資金拿來買進股票或共同基金，因為現階段承擔的投資風險確實較高。但是，如果妳是每個月定期定額扣款，或是細水長流地持續存股，那麼隨時都可以投資。」（延伸閱讀：想輕鬆賺進人生第一桶金?你該了解基金和股票兩大投資方式）
我進一步對薇貞解釋，投資想要做到「挑對股票，選對進場時間」需要相當的專業知識，不是一般投資人可以做得到。若想要把「擇股，挑對時間」這個變數排除，最好的方法就是定期定額、分散買進時點。
「如果妳的定期定額投資時間只有一年，並不容易克服經濟景氣循環帶來的波動風險，如果定期定額投資超過五年以上，相對就可以降低市場高低點波動帶來的風險。」我簡單說明。（延伸閱讀：定期定額基金該怎麼買？定期定額投資越久越好嗎？）
長期定期定額投資可降低風險
「沒錯，正確答案。」我回答，「定期定額的功能就是分散買進時點，避免猜進場時點，因此隨時可以開始，不需要過度擔心目前市場在高點還是低點。但必須有長期抗戰的心理準備，不能因為市場大跌就放棄投資。想長期存股也一樣，不管股價是高還是低，應該按照設定的目標持續買進。」
「如果要長期投資，我的同事們現在很有興趣存股，他們說如果長期存股，每年都可以配到股息，等於每年多一筆收入。但我覺得好像買基金比較簡單，這兩者有什麼差異，選哪種比較好呢？」
「當然兩者都可以，主要看個人的選擇。如果對股票研究有興趣的人，建議以存股為主。如果不喜歡研究股票，買共同基金較輕鬆。」我進一步指出，並不是每一支股票都適合長期存股，可納入存股名單的股票必須符合三大條件。
第一，該公司是產業龍頭，具有市場寡占或獨占能力，有長期競爭力。第二，公司長期獲利穩定，每年都可以配出股息。第三，受景氣循環影響較小的公司。有些產業景氣循環變動大，可能有幾年時間遇到較大調整期，對獲利、配息影響較大，就不適合做為存股標的。
「看來若想要存股，得做不少功課。」薇貞若有所思地說。「沒錯，妳必須花時間去認識這家公司，了解他的產業、公司經營狀況、競爭力、經營者風格、配息能力等。」我笑著說，「這就像要找一張長期飯票，一定要穩定可靠。同時妳還要有超強耐力，不在意公司短期波動，才能堅定地長期投資。」
買基金較易上手 重點在能否堅持
「若是買共同基金，基金經理人會動態調整持股，主要挑選當時表現較優秀的公司，一般投資股票數量在二十支、三十支以上，可以分散在不同產業，發揮平衡穩定的力量。」我回答。
我進一步說明，對大多數人來說，「擇股、挑選進場時間」不是簡單的事，若能透過基金經理人來負責這個工作，投資難度可大幅降低。「這樣簡單多了，不僅可以分散投資多支股票，同時也有經理人來幫忙挑選，即使不懂得投資的人也可以參與。」薇貞笑著點頭。
「是啊，我個人認為，定期定額投資共同基金，等於把「擇股、擇時」的難度都化解了，讓投資更輕鬆，但重點是能不能堅持下去。」我回答。「不過，好像有些基金表現較好，有些表現較差，挑對基金也是一門學問呢？」薇貞補上一句。（延伸閱讀：基金投資教學：哪種基金適合我？了解如何使用智能投資快速挑選標的）
「當然，天下沒有白吃的午餐。其實有許多網站可以協助妳挑選基金，挑好之後買進，只要保持追蹤觀察即可，花的時間與精神都不需要太多。」我回答。「聽妳這麼一說，我的萬點恐懼症也紓解了不少，真的要長期投資，方法、工具對了就不用太擔心。」
「薇貞笑著說，「現在可以出門去吃大餐了吧！」
出處：轉載自《女人變有錢》雜誌No. 53 / 撰文：林奇芬
