投資演化論：資產配置和再平衡真的重要嗎？

上星期我留了整整6天的鼻水，並不是感冒，而是上海的空氣實在太糟糕。
用掉第二盒衛生紙時，我心想：人類雖然能控制肢體，但卻無法控制內分泌系統。人類祖先實在太愚蠢了，進化時居然忘了跟大自然要管理員權限。
後來想想，這也是好事，要是我們能夠隨心所欲；調整身體去適應各種極端氣候，沒食物時變成熊冬眠，沒夢想時變成鹹魚就好啦。
正是因為脆弱的身體，咱老祖宗必須積極接觸外在環境，才有生存的機會。
但奇怪的是，還有那麼一群人，一直在鑽研各種花式作死的可能，他們就是 — 不做資產配置與再平衡作死的投資人。

為什麼要做資產配置與再平衡？

投資中有個不可能三角，它們分別為收益率、風險以及流動性，沒有任何一個投資品可以同時滿足高收益率、低風險以及高流動性這三個條件。 而透過資產配置，我們能藉由增加組合中的資產類別與再平衡，有效降低風險與提升收益率。

為什麼呢？因為在持有單一股票時，投資人將面臨非系統風險，像是公司發生勞資糾紛、高管貪汙、會計欺詐等，都會使股票發生變動，這也是研究報告中常提到的Beta風險。 而透過再平衡，我們能定期將漲得多的資產賣掉，買進跌得多的資產，達到了低買高賣的成效。

具體應該怎麼做呢？

這邊我給大家提供兩個方法：
1.使用國外券商平台，上面商品的管理費普遍較低，但要自己作資產配置與再平衡
2.使用國泰智能投資平台，資產配置、再平衡通通幫你搞定，會收一點費用

第一種方式需要自己動手DIY，除了要了解國外的投資品，也須做一份Excel表紀錄每次的定投時間，定期將資產調配回當初設定的比例，一年調整一次。
第二種方式為按時扣款，平台上面的商品都有中文說明書，盡量選擇管理費與國外商品相近的標的。

買入產品後，我該做什麼？

資產配置與再平衡在經濟循環中能起到不錯的效果，但對短期投資的成效不大，因為經濟週期一般來說需要5~10年才會走完一輪。
這也是為什麼巴菲特推薦普通人長期投資的原因。說到底，選擇對的標的並長期投資，就能在將來享有穩健的報酬。

<本文由懶人經濟學主編小賈撰寫，國泰智能投資邀稿>