FOMC暗示最快11月啟動縮債,美債務上限問題增市場波動:Fed利率決策會議維持利率不變,並暗示可能於11月啟動縮減購債計畫,利率期貨亦顯示2022年及2023年升息機率大。恆大信用問題等待救援,加上美國債務上限因素,全球市場波動度增加,全球股市普遍回落,然價值型表現明顯優於成長型類股。
通膨升溫,貨幣緊縮預期,美債殖利率彈升:受到通膨升溫疑慮,加上Fed鷹派言論,驅動升息機率提高,美10年期公債殖利率短期彈升,但在美國面臨債務上限問題下,預期殖利率將於1.3% - 1.5%區間震盪,要突破年初高點可能性較低。高收益債持續受惠油價上漲,表現相對良好。
債券投資3大重點 – 息收、抗跌、體質佳:1) 利率走升及企業獲利持穩下,使投資債收益率更具吸引力,市場波動加劇下,可隨公債殖利率走揚增持。2) 美高收債受惠於存續期間短及息收高特色,在殖利率走揚下,表現相對抗壓。3) 新興市場受美元走強及部分國家升息,佈局宜以債務體質、基本面佳的美元債為主。
市場波動加大,轉配置債券資產以穩健收益:消息面主導全球市場走勢下,股市波動度增加。投資組合新增「美元彈性債券」、「美國多元固定收益」等複合債券資產,以參與利率具吸引力的投資債市場。另新增在升息環境下相對抗跌的「新興債」及「美高收債」資產;股票方面則配置在較穩健的「混和型股票」及「股票收益」等資產。
**溫馨提醒**專家團隊將持續為你監控市場狀況並適時做出調整。提醒你,如收到「再平衡」通知,請登入智能投資平台檢視並更新你的資產配置,以因應投資市場變化。
截至9月底,投資組合在過去1年的參考配息率為6.17%,優於績效指標的配息率2.84%,收益率貢獻來自「新興市場中期混和債券」及「全球新興市場債券」等資產。投資組合9月份報酬率 -2.46%,「美國中期投資等級債券」、「美元彈性債券」及「美元高收益債券」為投組帶來正報酬,惟仍不足抵銷「全球新興市場債券」的負向影響。
三個月 -1.51% 六個月 7.13% 一年 6.37% 年初至今 1.26% 成立至今 7.59%
*2021/5前使用之績效指標為【30%MSCI世界指數+70%彭博巴克萊全球綜合債券指數】
為更符合「月領雙薪流」投組資產配置,2021/6起績效指標調整為【45%彭博巴克萊全球綜合債券指數、30%彭博巴克萊全球高收益債券指數及25%MSCI ACWI高股息指數】
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