經濟數據復甦中帶隱憂:全球第二季經濟受疫情衝擊大幅衰退,但低基期及五月解封等因素,持續推升美歐七月經濟數據。經濟指標在疫情急挫後雖見回升,但仍遠低於年初的水準,顯示疫情仍將在短期內嚴重影響經濟活動、就業及通膨,並對中期經濟前景構成較大風險。
資金行情熱度未見削減:經濟數據彈升、寬鬆政策環境及財報利多推升7月美國S&P500上漲5.5%、納斯達克上漲6.8%,並在期間還創下歷史新高;MSCI歐洲指數單月漲幅亦達3.6%。「全球Fund手中」透過質量化篩選,納入成熟國家具成長機會之股票,亦帶動投資組合績效表現。
二、未來市場展望與投資組合策略
留意市場資金面及政策題材疲乏:美國股市雖持續走高,但資金多集中於前五大市值公司,加深市場波動風險。經濟隱憂下,預期美國聯準仍將持續維持資金寬鬆、並積極推出新的救市方案,但也要留意資金面及政策面效益降低,導致市場風險意識再度升高的疑慮。
防禦布局抗波動:「全球Fund手中」投資組合為控管波動風險,將持續以防禦性布局為主,並透過受惠疫情的科技、必需消費產業的股票型基金來參與風險市場。專家團隊亦將密切觀察疫情發展、股票投資機會與市場震盪時所帶來的資產再平衡機會。
專家團隊將持續為你監控市場狀況並適時做出調整。提醒你,如收到「再平衡」通知,請登入智能投資平台檢視並更新你的資產配置,以因應投資市場變化。
三、投資組合配置
本季投資組合調整資產配置,將新興市場當地貨幣債券轉入匯率風險較低之新興市場美元債券,並加碼受惠經濟反彈之全球高收益債。投資組合七月持有資產類別全數提供正報酬。所選全球股票涵蓋科技及網路類股,成為投資組合績效最大貢獻來源。全球與美國綜合債券則受惠經濟不確定性、貨幣寬鬆環境與政策加碼預期,仍有不錯表現。
三個月 6.74%
六個月 0.29%
年初至今1.77%
成立至今5.06%