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魚與熊掌的抉擇

最後更新時間: 2018.01.26
魚與熊掌的抉擇

周末午後,全家齊聚一堂,老婆提議外出用餐,眾人紛紛附和。到餐廳時,大夥熱烈討論菜單,意見分歧,爭執不下。最後,母親決定,依各自喜好挑選,無需相互遷就。小編心想,其實每道菜各具特色,本身並無好壞分別,關鍵在個人口味差異。透過餐點多樣化,酸甜苦辣兼具,不失為較佳決策。


投資何嘗不是如此,常陷股票高報酬、基金穩中求健兩難掙扎。然而,只要清楚彼此差異,問題或可迎刃而解。


股票具高報酬高波動特性

下面場景你我應該不會陌生。看到報章雜誌報導某某投資達人,因為押注幾檔股票,獲取豐厚報酬,從此享受財富自由生活,心中浮現「有為者亦若是」想法。於是,終日辛苦鑽研,決定買進幾檔股票,樂觀期待未來開花結果。


遺憾的是,當投資人聚焦股票高報酬時,卻往往忽略潛藏的高波動風險。過程中,心情隨股價上上下下。遇到公司發布相關訊息,情緒更易起伏。最後,常因股價表現不如預期,虧損出場,從此視股票為畏途。


基金投資具多元分散優勢

相較於投資股票需具備專業知識,隨時緊盯公司營運變化及重大新聞,基金可藉由相關網站提供的商品訊息,篩選出較佳標的。投資人僅需定期檢視投資績效,並追蹤經理人操作方向,無需過度花費時間研究。


另外,透過專業團隊分析,建構投資組合,雖無法充分享受單一標的上漲的超額利潤,但相對降低不慎買進「地雷股」,大幅虧損風險,適度控制波動。


如果擔心基金績效落後大盤,近年相當熱門的指數型基金 (ETF),可提供另一選擇。該投資標的訴求追蹤指數,減少人為主觀判斷,避免「賺指數,賠價差」憾事發生。


商品各具特色,屬性決定標的


股票、基金何者為佳,時有爭論,其優劣端視符不符合個人投資屬性。如果你是屬於願意承受較高風險,且能夠忍受大幅波動的積極型投資人,透過細心鑽研,挑選出具潛力個股,確實存在創造較佳報酬的想像空間。


但是,如果你是屬於擔心市場漲跌風險,無法忍受過度激烈震盪的穩健或保守型投資人,具多元分散特色的基金,反而是較佳選擇。另外,還可運用定期定額方式,藉由長期佈局、持續扣款,平均分散投資時點,克服人性貪婪恐懼掙扎,獲取合理利潤。


菜色本身並無好壞,視個人口味而定。商品本身並無優劣,視投資屬性而定。唯有了解各自特色,找出適合自己的投資標的,才是正確做法。